Nima Amiryany: Succesfactoren in High-Tech Overnames
Uit onderzoek blijkt dat de faalkans van overnames hoog is: 60-80% mislukt. De vraag is of dit onvermijdelijk is of dat sommige bedrijven beter zijn in het doen van overnames dan andere. Uit ons onderzoek naar 102 overnames in de biotech, blijkt dat veel managers zich richten op de verkeerde zaken wanneer zij een overname doen.
Wij hebben in kaart gebracht welke processen managers gebruiken om een overgenomen partij te integreren en de kennis van die partij te benutten nadat de overname is beklonken. De vijf meest gebruikte processen in dit post-fusie integratieproces zijn weergegeven in de linkerkolom van tabel 1. De meeste bedrijven investeren in een aantal processen om overnames tot een succes te maken.
De vraag is natuurlijk of deze tools de meest zinvolle tools zijn. Dat blijkt niet zo te zijn. Bij de succesvolle overnames werden namelijk andere processen gebruikt, zoals de rechterkolom van tabel 1 laat zien. Het belangrijkst daarbij waren team-based work design, waarbij medewerkers van beide bedrijven zoveel mogelijk gezamenlijk in teams werkten, en mentoring, waarbij medewerkers gekoppeld werden aan een mentor binnen de andere organisatie om zodoende kennisoverdracht te stimuleren. Succesvolle bedrijven hanteerden ook een hogere mate van fysieke integratie, waarbij medewerkers van de twee betrokken partijen op een locatie werden samengebracht. Ook de mate van virtuele integratie, waarbij de operationele activiteiten van de organisaties virtueel werden geïntegreerd, was bij succesvolle overnames groter dan bij de niet-succesvolle bedrijven. Ten slotte waren succesvolle bedrijven meer gericht op het leren van hun fouten bij overnames. Zij deden vaker evaluaties achteraf om de ‘lessons learned’ na een overname vast te stellen en zodoende dezelfde fouten niet meer te maken bij een toekomstige overname.
Wat opvalt is dat de succesvolle processen erop gericht zijn intensief en direct contact tussen mensen te stimuleren. De meest gebruikte processen zijn daar veel minder op gericht: bedrijfsbezoeken, interviews en sessies om inlichtingen te geven zijn korte contactmomenten. Het werken in teams en het gebruik van mentoring zorgen voor veel frequenter en intensiever contact. De kans dat belangrijke kennis echt wordt overgedragen is daarbij veel groter. Zeker bij overnames die gericht zijn op het verkrijgen van kennis moet dus veel geïnvesteerd worden in het tot stand brengen van direct contact tussen mensen. Dat vergt veel tijd en aandacht, maar leidt wel tot meer succes. Overnames zijn en blijven mensenwerk en daarom is de opbouw van intensieve relaties tussen mensen een voorwaarde voor succes.
Nima Amiryany is Promovendus op het gebied van High-tech overnames, Vrije Universiteit Amsterdam
Ard-Pieter de Man is Hoogleraar Kennisnetwerken en Innovatie, Vrije Universiteit Amsterdam.
Dit is de originele versie van een artikel dat is gepubliceerd in een supplement van het Financieele Dagblad, over Mergers, Acquisition en Private Equity.